Bao lâu nữa thì chúng ta sẽ rơi vào mùa đông crypto?
Là một người đam mê về bitcoin, tác giả không hy vọng nó sẽ diễn ra trong vài năm tới , nhưng thật sự không ai biết và tác giả cũng không có ý dự đoán. Tuy nhiên tác giả khá tự tin rằng, thị trường sẽ rơi vào mùa đông một lần nữa tại một thời điểm nào đó trong tương lai. Vốn dĩ tính tự nhiên của nền kinh kế là chu kỳ lên xuống theo thời gian, và chúng được nhìn thấy rõ hơn, biến động nhiều hơn đối với những tài sản có tính chất đầu cơ lớn.
Có rất nhiều bẳng chứng cho thấy trong lịch sử rằng, những sản phẩm đầu cơ càng lớn thì chu kỳ diễn ra càng khắc nghiệt – cho dù nó là bitcoin, các đồng tiền điện tử khác-altcoin, cổ phiếu về công nghệ hay nhiều loại tài sản tương tự, hãy chọn cho bạn một tài sản để đầu tư.
Chủ đề của bài viết này là chỉ ra giá trị của việc sử dụng chiến lược KỶ LUẬT để xây dựng vị thế trong các tài sản rủi ro cao nhưng có lợi nhuận cao như bitcoin và có thể thu được lợi nhuận trong suốt quá trình đầu tư.
Hãy bắt đầu câu chuyện với Joe
Joe đã đầu tư môt số tiền nhỏ vào Bitcoin đầu năm 2016 ở giá khoảng $400. Cuối năm, Bitcoin lên hơn $900. Joe đã nhân đôi được số vốn đầu tư ban đầu. Giá đã giảm vài lần trong suốt thời gian đó nhưng luôn quay lại cao hơn trước. Vì vậy Joe đã đầu tư thậm chí nhiều hơn và Bitcoin tăng lên hơn $2,000. Thị trường đi xuống nhưng phục hồi nhanh chóng khiến Joe có thêm niềm tin. Anh ấy đã biết phải làm như thế nào. Joe đã đầu tư nhiều hơn và giá tăng lên hơn $4000. Lại gấp đôi lần nữa. Sau đó tiếp tục lên $6000, rồi lại $10,000 và vượt xa nữa. Joe tiếp tục nắm giữ – có lẽ là chờ giá đến mục tiêu mà anh ta muốn bán, hoặc ảo tưởng rằng buổi tiệc sẽ tiếp tục mãi mãi.
Vấn đề là bạn chỉ nhìn thấy được đỉnh trong muộn màng
Khi Bitcoin đạt được đỉnh trên $19,000 và bắt đầu sụp. Bạn chỉ nhận ra được đỉnh trong một khoảng thời gian dài sau khi nó đã đi qua. Ban đầu nó trông như là một nhịp hồi. Bitcoin đã rơi xuống $12000 nhưng tăng lại hơn $17,000. Lần này Joe đã nghĩ là anh nên chốt lời, nhưng anh ấy đã không làm. Joe sẽ bán ngay khi bitcoin về lại $19,000. Joe đã từng nhìn thấy vở kịch trước đó. Anh ấy biết làm gì. Nhưng sau đó Bitcoin rơi liên tục. Hiện tại, Bitcoin đang được giao dịch trong khoảng $3,000-$4,000 nhưng được dự đoán có thể rơi sâu hơn đến $1,500 và Joe đã bán hết.
Có thể Joe kiếm được tiền từ thị trường, có thể mất một ít hoặc cũng có thể mất rất nhiều. Và vì thị trường biến động quá nhiều nên Joe quyết định từ bỏ Bitcoin cũng như crypto và nhất quyết không quay trở lại thêm một lần nào nữa.
Câu chuyện kết thúc ở đây hay là Joe đang theo dõi trị trường và suy nghĩ liệu anh ấy có nên mua lại.
Liệu Joe có thể làm gì khác?
Tất cả đều biết thị trường này khắc nghiệt như thế nào. Một số ít có thể làm được, nhưng phần lớn là nhờ may mắn hơn là kỹ năng. Phần lớn phải đối mặt với những hậu quả về tài chính lẫn tình cảm.
Thử chiến lược khác xem sao. Chiến lược này cho phép tác giả xây dựng vị thế và chốt lời. Một chiến lược có thể làm được cả 2 điều trên?? Đúng, thật ra nó khá đơn giản. Chiến lược này sẽ yêu cầu thay đổi quan điểm, từ bỏ lòng tham và đầu tư kỷ luật? Thay thế lòng tham bằng kỹ luật sẽ có những hiệu quả tích cực về mặt tinh thần. Kiếm tiền và có thể ngủ ngon hơn.
Xây dựng vị thế và đồng thời chốt lời một cách đơn giản
Thay vì mua hay bán tại một giá bất kỳ nào đó, tác giả tăng vị thế Bitcoin của mình lên bằng một số tiền nhất định mỗi tháng. Tác giả minh họa cho danh mục trị giá $1,000 nhưng chiến thuật này có thể phù hợp với bất kỳ số tiền nào phù hợp với bạn. Chiến lược này có 3 yếu tố:
1. Mục tiêu – mỗi tháng giá trị trong danh mục đầu tư Bitcoin tăng trưởng đạt $1,000, thì tháng 1 đạt $1,000, tháng 2 đạt $2,000, tháng 3 là $3,000 và tiếp tục như vậy.
2. Giới hạn mua – Bất cứ tháng nào, nếu giá trị danh mục Bitcoin tại thời điểm đó thấp hơn giá trị mục tiêu, thì chỉ mua tối đa $1,000.
3. Giới hạn bán – Nếu giá trị danh mục Bitcoin tại thời điểm bán hơn giá trị mục tiêu, cũng chỉ bán $1,000.
Chỉ đơn giản vậy thôi. Hãy xem hiệu quả của chiến thuật này từ năm 2016-2018 – cùng giai đoạn mà Joe đã đầu tư ở trên.
NĂM 2016
Tháng 1
- – Giá Bitcoin cuối tháng 1/2016 là $370 được hiển thị ở hình bên dưới.
- – Giá trị đầu tư ban đầu của BTC là 0, cả về $ và số lượng Bitcoin.
- – Mục tiêu của tác giả là tăng vị thế BTC lên $1,000 mỗi tháng, nên tháng đầu tiên mục Target BTC Position là $1,000.
- – Để đạt được mục tiêu, tác giả bỏ $1,000 mua được 2.7 BTC ở giá $370.
- – Kết quả là sau khi mua, vị thế BTC-Final BTC Postion ở tháng 1 là 2.7 BTC có giá trị $1,000.
- – Vị thế tiền mặt-Final Cash Position là -$1,000, vì tác giả lấy tiền mặt mua BTC.
Tháng 2
- Vị thế ban đầu của tác giả là 2.7 BTC đã mua hồi tháng 1.
- – BTC tăng giá lên $436 vào tháng 2.
- – 2.7 BTC mua từ tháng 1 hiện giờ có giá $1,179. Giá trị thể hiện ở mục Initial BTC Position ở bảng bên dưới.
- – Vì vị thế ban đầu tháng này giá trị $1,179 nên tác giả chỉ cần mua $821 giá trị của BTC để đạt mục tiêu. Vậy nên tác giả chỉ cần bỏ ra $821 để mua 1.88 BTC.
- – Kết thúc tháng 2 với vị thế BTC-Final BTC Position là 4.48 BTC ở giá trị $2,000.
- – Vị thế tiền mặt-Final Cash Position là $-1821 ($1,000 mua từ tháng 1 + $821 mua hồi tháng 2)
Bản chất ở đây, tác giả bỏ ra $1,821 và xây dựng vị thế ở 4.58 BTC trị giá $2,000 trong 2 tháng. Trong chiến lược này, tác giả không đầu tư một lượng cố định vào mỗi tháng mà đầu tư một lượng tương ứng với mục tiêu cố định tại một thời điểm cố định hằng tháng. Bởi vì giá BTC tăng vào tháng 2 nên tác giả chỉ mua thêm $821 để đạt được mục tiêu $2,000 vào tháng 2.
Dưới đây là cách nhìn đơn giản về cách vận hành của những con số
Lưu ý: Vị thế cuối cùng của tháng trước là vị thế ban đầu của tháng kế tiếp
Tháng 3
Giá BTC giảm xuống còn $416. Kết quả sẽ là vị thế của tác giá ban đầu là 4.48 BTC trị giá $1,906. Mục tiêu vào tháng 3 là $3,000. Do đó tác giả còn thiếu $1,904 so với mục tiêu của mình. Nhưng theo chiến lược, tác giả mua giới hạn $1,000 mỗi tháng – tuân thủ quy tắc – vì vậy tác giả chỉ bỏ ra $1,000 để mua 2.41 BTC. Kết thúc tháng 3 với vị thế cuối cùng là 6.99 BTC trị giá $2,906, vị thế tiền mặt là -$2,821.
Tại sao phải có giới hạn mua? Bởi vì giá BTC có thể tăng hoặc giảm mạnh ở bất cứ thời điểm nào nên việc áp dụng giới hạn mua đảm bảo tác giả không mua quá nhiều ở bất cứ tháng nào.
Qua đến tháng 6
Giao dịch cho tháng 4, 5 giống như những tháng trước. BTC đã tăng từ $529 vào tháng 5 và lên $670 vào cuối tháng 6. Kết quả là, vị thế ban đầu đạt giá trị $6,334 tháng này. Cao hơn vị thế mục tiêu là $6,000. Vì vậy, lần đầu tiên tác giả phải bán ra. Tác giả bán 0.5 BTC với số tiền $344 để giảm vị thế cuối cùng của BTC tháng 6 xuống cho đúng với mục tiêu. Kết quả là vị thế tiền mặt cuối cùng của tháng 5 là – $3968 tăng lên -$3634 vào tháng 6. Lần đầu tiên tác giả tăng được vị thế tiền mặt (giảm bớt tổng số tiền đã đầu tư).
Tháng 12
Đến tháng 12, giá BTC tăng lên $963, vị thế BTC là $14,272, cao hơn giá trị mục tiêu $12,000. Cũng giống như giới hạn mua, tác giả cũng có giới hạn bán $1,000 mỗi tháng. Vì vậy, tháng này sẽ bán 1.04 BTC được $1,000. Tổng kết cho năm 2016, tác giả có 13.7 BTC trị giá $13,272 và vị thế tiền mặt là -$6,261.
Mua Thấp và Bán Cao
Tác giả đã mua khi vị thế BTC thấp hơn mục tiêu, và bán khi vị thế BTC cao hơn mục tiêu. Nhập liệu các giao dịch mua bán trong năm sẽ cho tác giả có cái nhìn cụ thể và chi tiết về cách hoạt động của CHIẾN LƯỢC này.
Tác giả đã mua 15.32 BTC ở giá trung bình là $496. Nhìn vào bảng giá BTC bên trên, tác giả thấy 8 trong 12 tháng, giá BTC đã cao hơn $496 và tác giả đã mua ở mức giá rất tốt.
Tác giả cũng đã bán 1.54 BTC ở giá trung bình $868/BTC. 11 trong 12 tháng, giá BTC thấp hơn giá trung bình bán $868 và tác giả cũng đã bán ở mức giá rất cao.
Tác giả đã mua ở giá thấp, bán ở giá cao. Giá bán của tác giả cao hơn 75% so với giá mua.
Tác giả kết thúc năm 2016 với vị thế BTC là $13,272 (13.78 BTC) và vị thế tiền mặt là -$6,261. Nói cách khác tác giả đã chi $6,261 để xây dựng vị thế BTC trị giá $13,272. Vì giá của BTC tăng mạnh nên vị thế cuối cùng vẫn cao hơn mục tiêu 12 tháng thậm chí tác giả đã bán $1,000 giá trị BTC vào tháng 12.
NĂM 2017
Tác giả tiếp tục xây dựng mục tiêu hằng tháng $1,000. Nhưng với sự tăng giá ấn tượng của năm này, tác giả liên tục bán BTC hết 11 tháng trong năm. Tác giả đạt giới hạn bán $1,000 mỗi tháng, trừ tháng 1 và chỉ mua một lần duy nhất vào tháng 3.
Đáng chú ý là vị thế tiền mặt đạt số dương lần đầu tiên vào tháng 9. Điều đó có nghĩa là tác giả đã lấy lại số tiền đầu tư ban đầu của mình. Và những con số này tiếp tục là số dương trong suốt những tháng còn lại của năm 2017.
Mua Thấp và Bán Cao
Tác giả đã mua 0.93 BTC ở giá trung bình là $1,079, và bán 3.85 BTC ở giá trung bình là $2,679. Như vậy giá bán cao hơn 148% so với giá mua.
Vị thế BTC đã tăng lên $190,390 vào cuối năm. Nó gấp 6 lần so với mục tiêu là $24,000. Hơn nữa vị thế tiền mặt cũng tăng lên $3,041.
NĂM 2018
Một năm mà hầu như các nhà đầu tư Cypto không muốn nhớ tới. Bạn nghĩ chiến lược của tác giả hoạt động như thế nào. Hãy xem sao!
Nhớ rằng vị thế của tác giả đạt $150,394 (gấp hơn 6 lần mục tiêu) vào năm 2017. Thậm chí giá BTC tiếp tục giảm suốt năm 2018, tác giả vẫn đang vượt xa mục tiêu, lại tiếp tục bán trong vòng 11 tháng của năm 2018 và tiếp tục nâng cao vị thế tiền mặt. Vị thế tiền mặt tăng lên $14,041 vào cuối tháng 11.
Vị thế BTC cuối cùng rơi xuống dưới mục tiêu vào tháng 12 và tác giả mua lại BTC lần đầu tiên vào tháng 12/2018.
Mua Thấp và Bán Cao
Tác giả đạt kỷ lục tại điểm này. Tác giả đã mua 0.27 BTC ở giá trung bình $3747, và bán 1.57 BTC ở giá trung bình $7,023. Giá bán lại cao hơn 87% của giá mua một lần nữa.
Giá BTC rơi xuống đáy vào tháng 12/2018. Kết thúc cuộc chơi năm 2018 và nhìn lại kết quả. Khép lại tháng 12, vị thế BTC trị giá $35,822 và vị thế tiền mặt là $13,041. Tổng cộng danh mục Bitcoin và tiền mặt được $48,862. Tác giả đã lấy ra hết vốn đầu tư ban đầu, nên đây là tất cả lợi nhuận tác giả có được.
Liệu tác giả có thể có được nhiều lợi nhuận hơn không?
Nhớ 3 quy tắc của chiến lược này:
1. Mục tiêu: tăng trưởng danh mục mỗi tháng $1,000
2. Giới hạn mua: Mua $1,000 khi giá trị vị thế thấp hơn giá trị mục tiêu
3. Giới hạn bán: Bán $1,000 khi giá trị vị thế cao hơn giá trị mục tiêu
Mục tiêu trọng tâm là giữ lợi nhuận. Hãy thử một vài biến thể của quy tắc số 3, đổi giới hạn bán. Sẽ như thế nào nếu đổi giới hạn bán lên $2,000 mỗi tháng hoặc $5000? Hoặc như thế nào nếu bán hết?
Bảng dưới đây tóm tắt kết quả của các giới hạn bán khác nhau. Chú ý quy tắc 1 và 2, mục tiêu $1,000 và giới hạn mua $1,000 không thay đổi trong cách thử này.
Giới hạn bán bằng $0.
Tác giả không bán gì hết trong cách thử này. Vị thế tiền mặt -$7,240 phản ánh rằng tác giả chưa bao giờ thu được bất cứ khoản lợi nhuận nào. Tác giả vượt mục tiêu vào tháng 11/2016. Tác giả sẽ không bao giờ mua hoặc bán BTC nào nữa. Tổng vị thế tiền mặt là $48,277.
Giới hạn bán $2,000
Tác giả bán $2,000 mỗi tháng khi vượt mục tiêu. Kết quả là vị thế tiền mặt cao hơn nhiều với $29,817 và vị thế BTC thì ít hơn. Tổng danh mục đầu tư của tác giả là $51,839. Đây là chiến lược hoạt động tốt nhất trong các cách thử nghiệm. Bởi vì tác giả bán mạnh hơn, vị thế của BTC giảm xuống dưới mục tiêu vào tháng 11/2018 và tác giả bắt đầu mua lại BTC từ đây.
Giới hạn bán $5000
Với giới hạn bán $5000, cả vị thế BTC và vị thế tiền mặt đều thấp hơn so với giới hạn bán $2,000 và $3,000. Tại sao lại như vậy? Tác giả đã bán quá nhiều và quá sớm. Vị thế tiền mặt tăng nhanh lên $39,181 vào tháng 02/2018 nhưng sau đó tác giả phải mua lại BTC cho những tháng còn lại của năm 2018. Thử nghiệm này cho thấy giới hạn bán lớn khiến hiệu quả của việc đầu tư giảm sút.
Tóm lại
Với chiến thuật này, tác giả cố gắng kết hợp giá trị của việc đầu tư trung bình chi phí (Dollar Cost Average) và trung bình giá trị (Value Average) hằng tháng. Mục đích của tác giả là muốn chứng minh lợi ích của việc sử dụng chiến thuật kỷ luật để nâng dần vị thế trong tài sản rủi ro cao và biến động cao như BTC và khả năng kiếm được lợi nhuận trong suốt quá trình đầu tư.
Một nhà đầu tư trong thị trường tăng trưởng mạnh và biến động thường đưa ra quyết định trong tình trạng không chắc chắn, giá trị tương lai của tài sản gần như không thể ước tính được. Vì vậy mục tiêu của tác giả là xây dựng một khuôn mẫu để quản lý đầu tư mà không phải mất ngủ.
Ngoài ra, bằng cách đặt mục tiêu và giới hạn mua – $1,000 một loại tài sản trong danh mục đầu tư của mình, tất nhiên có thể là bất kỳ giá trị nào tùy vào khả năng tài chính mỗi người, chiến lược này cho phép bạn linh hoạt để các khoản lỗ nhỏ hơn nếu lợi nhuận không tốt. Trong trường hợp bạn đang áp dụng chiến lược này cho một tài sản mà liên tục giảm giá, bạn có thể ngừng đầu tư thêm vào bất kỳ thời điểm nào, chịu lỗ và tìm kiếm một tài sản khác để đầu tư.
Tác giả bài viết
Vishal Karir, là người đồng sáng lập và giám đốc đầu tư tại Huddl- thị trường tài chính xã hội đầu tiên trên thế giới – cựu giám đốc điều hành Blackrock and Mastercard.
Bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thêm thông tin, không được xem là lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị về bất cứ tài sản, chiến lược hoặc sản phẩm đầu tư cụ thể nào. Tác giả có thể có hoặc không sở hữu hoặc đã sở hữu các tài sản được tham chiếu.
Nguồn theo Medium
